Delårsrapport1. kvartal 2026

Tolga-Os Sparebank oppnådde et totalresultat pr 1. kvartal 2026 på 14,99 MNOK mot 15,83 MNOK i 2025.

Egenkapitalavkastningen fra ordinær drift etter skattekostnad var på 6,96 % i 1. kvartal mot 8,34 % i samme kvartal i fjor. Nedgangen skyldes en sammenheng mellom marginpress og økt kostnadsnivå. Banken har hatt sterk vekst siste 12 måneder, og veksten har vært større på privatmarkedet enn bedriftsmarkedet.

Kostnadsnivået er høyere enn tilsvarende kvartal i 2025. Tolga Os Sparebank har besluttet å skifte kjernebankplattform til Tietobanktech. Kostnader til skifte av kjernebank vil gi økte kostnader i hele 2026. Midlertidig vil vi i tiden før og rett etter kjernebankbytte ha en noe høyere bemanning enn normalt. Dette vil vi konsolidere etter konvertering. Vi har i tillegg omorganisert avdeling for intern virksomhetsstyring. Inntil vi har fått bemanning på avdelingen på plass, har vi outsourcet risk-manager rollen til BDO.

Rentenettoen utgjorde 2,17 % av forvaltningskapitalen (39,56 MNOK) mot 2,41 % for samme periode i fjor. Konkurransen er sterk i våre markeder. Vi jobber med tiltak slik at rentenettoen ikke skal falle ytterligere.

Andre inntekter har økt med 0,83 MNOK i forhold til i fjor og er på 6,80 MNOK. Vi har fokus på vår produktbredde innen forsikring, objektfinansiering og sparing og er bevist på å styrke kapasitet og kompetanse på disse områdene.

Tapskostnaden var på -1,63 MNOK pr kvartalskifte, mot en tapskostnad 0,88 MNOK i fjor. Forbedringen skyldes i hovedsak endringer på våre modelltap.

Bankens forretningskapital er summen av bankens forvaltningskapital og formidlede utlån til Eika Boligkreditt AS og Verd Boligkreditt AS. Denne utgjorde ved utgangen av 1. kvartal 8,50 MRD mot 7,67 MNOK i 2025. 12 måneders vekst i bankens forretningskapital utgjør 10,74 %. 12 mndr utlånsvekst inkludert boligkreditt er på 11,90 %. Veksten er i tråd meg bankens strategi. Vi er godt fornøyd med veksten, og glad for at nye kunder velger Tolga-Os Sparebank.

Innskudd fra kunder er i løpet av de siste 12 måneder økt med 392,0 MNOK. Dette tilsvarer en økning på 7,99 %. Innskuddene utgjør 5 299 MNOK ved 1. kvartal. Innskuddsdekningen er pr 31.03.2026 på 85,33 % mot 88,16 % på samme tidspunkt i fjor. Vi jobber med å øke innskuddene, som er bankens klart største innlånskilde. Vi har tro på at høy innskuddsdekning er et viktig parameter til lønnsom vekst.

Ved utgangen av 1. kvartal hadde banken utstedt 8 obligasjonslån på til sammen 1050 MNOK, et grønt innlån på 0 MNOK, innlån fra KFS på 100 MNOK og et ansvarlig lån på 40 MNOK.
Vektet snittpris på dette er 5,02 % mot 5,50 % på samme tidspunkt i fjor.

Bankens obligasjonsbeholdning er 617 MNOK mot 588 MNOK på samme tidspunkt i fjor. Porteføljen består av obligasjoner med fortrinnsrett, samt obligasjoner utstedt av stater og andre 0-vektere, kommuner/fylker og andre kredittinstitusjoner.

Banken har inngått avtale med Sparebank1 Kapitalforvaltning AS om aktiv forvaltning av bankens obligasjonsportefølje. Forvaltningsavtalen og bankens policy for markedsrisiko setter rammene for virksomheten på dette området.

Bankens beholdning av aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter var ved 1. kvartal bokført til 152 MNOK. 12,94 MNOK er strategiske investeringer over utvidet regnskap, 139,10 MNOK er strategiske investeringer over ordinært regnskap, og 0,00 MNOK i rentefond.

Bankens kapitaldekning, henholdsvis ren kjernekapitaldekning, kjernekapitaldekning og kapitaldekning er pr. 1. kvartal 2026 utregnet til 21,60 %, 22,27 % og 23,35 %. Tilsvarende tall samme tid i fjor var 22,03 %, 22,76 % og 23,94 %.

Konsolidert kapital utgjør pr 31.03.2026 Ren kjernekapital 19,72 %, kjernekapital 20,55 % og kapitaldekning 21,82 %.

Banken har en god likviditetsreserve bestående av innskudd i banker og omsettelige verdipapirer.
LCR – Liquidity Coverage Ratio er 605,00 % mot 551,27 % på samme tid i fjor.

Foruten innskudd og innlån, kan banken hente inn innskudd via Fixrate AS. Banken kan også overførte lån til Verd Boligkreditt AS. Det er viktig for banken å balansere fundingskildene.

Tolga-Os Sparebank har pr. kvartalsskifte 52 ansatte. Vi har investert i rådgivere for å skape god vekst i lån og innskudd. I tillegg satser vi på egne forsikringsspesialister. Vi har de siste åra investert i stabstillinger for å tilfredsstille regulatoriske krav og ta ned nøkkelmannsrisiko. Vi ser fortsatt noe økning i ansatte innen intern virksomhetsstyring. Dette vil gi en reduksjon i konsulentkostnader. Vi ser videre for oss at vi skal være ca 50 ansatte i strategiperioden fram mot 2030.

Fra et nøytralt rentebilde, forventer vi nå en renteøkning før sommeren. Politiske utstpill fra den amerikanske administrasjonen samt uro i verden har gitt usikkerhet og lite forutsigbarhet i verdensøkonomien. Norge har en liten og åpen økonomi og påvirkes av situasjonen. Utgangspunktet i Norsk økonomi er godt. Vi har lav arbeidsledighet, lønnsveksten er høy, men inflasjonen er tiltakende.

Tolga 31.03.2026/ 13.05.2026
I styret for TOLGA-OS SPAREBANK