Delårsrapport2. kvartal 2026

Tolga-Os Sparebank oppnådde et totalresultat pr 2. kvartal 2026 på 33,58 MNOK mot 38,35 MNOK i 2025.

Egenkapitalavkastningen fra ordinær drift etter skattekostnad var på 7,95 % i 2. kvartal mot 9,51 % i samme kvartal i fjor. Nedgangen skyldes en sammenheng mellom lavere inntekter og økt kostnadsnivå. Banken har hatt sterk vekst siste 12 måneder, og veksten har i hovedsak kommet på privatmarkedet der marginene er lavere enn bedriftsmarkedet.

Kostnadsnivået er høyere enn tilsvarende kvartal i 2025. Tolga Os Sparebank har besluttet å skifte kjernebankplattform til Tietobanktech. Kostnader i forbindelse skifte av kjernebank forventes å gi økte kostnader i hele 2026 og noe inn i 2027. Midlertidig vil vi i tiden før og rett etter kjernebankbytte ha en noe høyere bemanning enn normalt. Dette vil vi konsolidere etter konvertering. Vi har i tillegg investert i avdeling for intern virksomhetsstyring. Vi har her leid inn BDO for å gjennomgå våre rapporter og policyer, samt innspill til å forbedre disse. Vi vurderer dette som en god investering for å inneha høy kvalitet på vår framtidige interne virksomhetsstyring.
Vi ser derfor på 2026 som et ekstraordinært kostnadstungt år. Fra 2027 er vårt mål at kostnadene er godt under 50% igjen.

Rentenettoen utgjorde 2,14 % av forvaltningskapitalen (7,91 MRD) mot 2,40 % for samme periode i fjor. Konkurransen er sterk i våre markeder, og PM andelen av våre totale lån har vokst. Det gir press på vår rentenetto. Vi jobber med tiltak slik at rentenettoen ikke skal falle ytterligere, og forventer derfor at denne skal holde seg på dette nivået i 2026.

Andre inntekter har økt med 1,29 MNOK i forhold til i fjor og er på 12,79 MNOK. Vi har fokus på vår produktbredde innen forsikring, objektsfinansiering og sparing og er bevist på å styrke kapasitet og kompetanse på disse områdene. Vi ser spesielt at vår portefølje innen sparing og personforsikring har økt.

Tapskostnaden var på -1,20 MNOK (inngang på tap) pr kvartalsskifte, mot en tapskostnad 1,46 MNOK i fjor. Forbedringen skyldes i hovedsak endringer på våre modelltap.

Bankens forretningskapital er summen av bankens forvaltningskapital og formidlede utlån til Eika Boligkreditt AS og Verd Boligkreditt AS. Denne utgjorde ved utgangen av 2 kvartal 8,78 MRD mot 7,90 MRD i 2025. 12 måneders vekst i bankens forretningskapital utgjør 11,05 %. 12 mndr utlånsvekst inkludert boligkreditt er på 11,82 %. Veksten er i tråd meg bankens strategi og vi er glad for at nye kunder velger Tolga-Os Sparebank. Vi har avdelinger i geografiske områder med vekstpotensial og ser derfor for oss at veksten vil ligge på dette nivået i strategiperioden som varer ut 2030.

Innskudd fra kunder er i løpet av de siste 12 måneder økt med 312,5 MNOK. Dette tilsvarer en økning på 6,05 %. Innskuddene utgjør 5,48 MRD ved utgangen av 2. kvartal. Innskuddsdekningen er pr 30.06.2026 på 85,09 % mot 87,89 % på samme tidspunkt i fjor. Vi jobber med å øke innskuddene, som er bankens klart største og billigste innlånskilde. Vi har tro på at høy innskuddsdekning er et viktig parameter til lønnsom vekst.

Ved utgangen av 2. kvartal hadde banken utstedt 8 obligasjonslån på til sammen 1,05 MRD, innlån fra KFS på 100 MNOK og to ansvarlig lån på 90 MNOK. Et av disse på 50 MNOK ble tatt opp i Q2 2026 til etter vår vurdering en god pris.
Vektet snittpris på dette er 5,27 % mot 5,46 % på samme tidspunkt i fjor.

Bankens obligasjonsbeholdning er 626 MNOK mot 596 MNOK på samme tidspunkt i fjor. Porteføljen består av obligasjoner med fortrinnsrett, samt obligasjoner utstedt av stater og andre 0-vektere, kommuner/fylker og andre kredittinstitusjoner.

Banken har inngått avtale med Sparebank1 Kapitalforvaltning AS om aktiv forvaltning av bankens obligasjonsportefølje. Forvaltningsavtalen og bankens policy for markedsrisiko setter rammene for virksomheten på dette området.

Bankens beholdning av aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter var ved 2. kvartal bokført til 253 MNOK. 11,82 MNOK er strategiske investeringer over utvidet regnskap, 136,41 MNOK er strategiske investeringer over ordinært regnskap, og 100,57 MNOK i rentefond.

Bankens kapitaldekning, henholdsvis ren kjernekapitaldekning, kjernekapitaldekning og kapitaldekning er pr. 2. kvartal 2026 utregnet til 20,87 %, 21,52 % og 23,87 %. Tilsvarende tall samme tid i fjor var 21,87 %, 22,60 % og 23,77 %.

Konsolidert kapital utgjør pr 30.06.2026 Ren kjernekapital 19,04 %, kjernekapital 19,84 % og kapitaldekning 22,26 %.

Banken har en god likviditetsreserve bestående av innskudd i banker og omsettelige verdipapirer.
LCR – Liquidity Coverage Ratio er 352,93 % mot 348,73 % på samme tid i fjor.

Foruten innskudd og innlån, kan banken hente inn innskudd via Fixrate AS. Banken kan også overførte lån til Verd Boligkreditt AS. Det er viktig for banken å balansere fundingskildene. Vi vurderer at banken har en god likviditetsstruktur, som gir mulighet til videre vekst.

Tolga-Os Sparebank har pr. kvartalsskifte 52 ansatte. Vi har investert i rådgivere for å skape god vekst i lån og innskudd. I tillegg satser vi på egne forsikringsspesialister og en sparespesialist. Vi har de siste åra investert i stabstillinger for å tilfredsstille regulatoriske krav og ta ned nøkkelmannsrisiko. Vi ser videre for oss at vi skal være ca 45-50 ansatte i strategiperioden fram mot 2030.

Norges Bank besluttet å øke styringsrenten med 0,25 prosentpoeng til 4,25% på sitt rentemøte i mai. Inflasjonen er fortsatt over målet, så vi kan forvente ytterligere økninger i 2026. Norsk økonomi er solid, med lav arbeidsledighet.

Etterspørselen i våre markedsområder er stabil. Vi opplever stabile investeringer både på bedriftsmarkedet og på privatmarkedet.

Tolga 30.06.2026/ 13.08.2026
I styret for TOLGA-OS SPAREBANK